【游戏产业】瑞信重申腾讯跑赢大盘评级 目标价294港元52pk新闻中心

[52 PK 9月21日消息] 瑞士信贷今日发布研究报告，重申腾讯的跑赢评级，并将目标价从282港元上调至294港元。

以下是报告摘要:

自收购易迅以来，腾讯通过易迅投资仓储和物流设施。易迅计划在三年内建立六个物流中心，占地800平方公里，在所有垂直b2c公司中排名第一。我们估计，这将在2012年至2015年间产生5亿至6.5亿美元的资本支出。

腾讯发布了一个开放的电子商务平台，计划在2012年底前邀请800家商家入驻。我们相信腾讯会与更多第三方电商合作，扩大用户覆盖面和行业影响力。

腾讯微信近日推出二维码o2o服务，迅速走红。考虑到庞大的社交网络用户群和激进的投资计划，我们看好腾讯电商战略的长期前景，预计其电商业务将在2015年实现收支平衡。

由于电商成本增加，我们将腾讯2012年的每股收益下调了2%。随着电商部门估值的上升，我们将该股的目标股价从282港元上调至294港元。我们对腾讯电商业务的估值是47亿美元，占目标股价的6.8%。我们重申腾讯的股票评级优于大盘。